Avoir une maison payée à la retraite, c’est formidable. Mais cela ne donne pas accès aux liquidités dont nous pourrions avoir besoin. Il existe cependant plusieurs façons d’utiliser la valeur de votre propriété sans nécessairement avoir à vendre votre spacieuse maison à deux étages pour emménager dans un trois et demi.
Au cours de ses 25 années de carrière, la planificatrice financière Dominique Lépine a constaté que plusieurs de ses clients considèrent leur propriété comme intouchable en matière de revenu de retraite. « Les gens ont souvent l’impression que l’utilisation de la valeur nette de leur propriété est un échec. En fait, ce n’est ni mieux ni pire que de fouiller dans ses placements, affirme celle qui est aussi courtier hypothécaire. L’important est que le choix soit optimal. »
Cela signifie étudier les avantages et les coûts de chaque option. Car il en existe plusieurs : la marge de crédit hypothécaire, le refinancement, la deuxième hypothèque et l’hypothèque inversée.
Si une stratégie ou une autre suscite votre intérêt, parlez-en à un planificateur financier pour en savoir plus et déterminer si elle vous convient, puisque certaines (notamment les hypothèques inversées et les hypothèques de deuxième rang) peuvent être moins avantageuses financièrement.
Par ailleurs, trois des quatre outils présentés s’adressent aux personnes disposant de revenus de retraite suffisants pour effectuer des remboursements, comme expliqué ci-dessous.
Chacun a ses propres motivations
Diverses raisons peuvent inciter un retraité à utiliser la valeur nette de sa maison (la valeur de sa propriété moins le solde de son hypothèque, s’il en a une), soutient Dominique Lépine. Par exemple, donner une partie de son héritage avant de décéder, adapter sa maison (rampes, rampes, etc.) pour pouvoir y demeurer plus longtemps, aider un petit-enfant à accéder à la propriété, acheter un véhicule récréatif pour concrétiser un projet de voyage. , etc.
Vishaal Baulkaran, professeur de finance à l’Université de Lethbridge en Alberta, donne d’autres exemples : Ceci pourrait être envisagé par quelqu’un qui a besoin d’argent parce qu’il pourrait vivre plus longtemps que prévu au début de sa retraite, ou par une autre qui choisirait de payer pour des soins à domicile afin de terminer ses journées à la maison plutôt que dans une résidence pour personnes âgées. « La valeur nette de la maison peut alors devenir une source de revenus supplémentaire », souligne le professeur.
Il faut d’abord déterminer l’objectif du retraité, explique Dominique Lépine. « Ensuite, en veillant à respecter ses préférences, nous trouvons l’option la plus avantageuse pour lui en fonction de sa situation financière, fiscale et familiale. C’est du cas par cas», ajoute-t-elle.
Une étude réalisée par Vishaal Baulkaran et son collègue Pawan Jain de la Virginia Commonwealth University montre que certains planificateurs financiers sont moins susceptibles que d’autres de recommander à leurs clients de récupérer la valeur de leur maison. « La principale raison est le manque de connaissances et de compréhension des options, de leurs coûts et de leurs avantages », explique Vishaal Baulkaran.
Une marge de crédit sur valeur domiciliaire fonctionne comme une marge de crédit ordinaire, explique l’Agence de la consommation en matière financière du Canada : « Vous pouvez emprunter de l’argent quand vous le souhaitez, jusqu’à concurrence de la limite de crédit. » Une fois que vous l’avez remboursé, vous pouvez à nouveau emprunter l’argent.
Ce type de marge de crédit vous permet d’utiliser jusqu’à 65 % de la valeur de votre propriété. Puisqu’il s’agit d’un prêt garanti par la valeur de votre maison, son taux d’intérêt (toujours variable) est généralement inférieur à celui d’un prêt personnel ou d’une marge de crédit. Il est toutefois supérieur à celui d’un prêt hypothécaire, note la planificatrice financière Dominique Lépine.
« C’est probablement le produit le moins cher pour financer des projets de retraite », dit-elle, en grande partie parce qu’il est flexible : vous pouvez l’utiliser selon vos besoins et effectuer les remboursements sur votre compte. rythme, sans pénalité. Dans la majorité des cas, vous devez au moins rembourser les intérêts chaque mois. «C’est comme une grosse carte de crédit», souligne pourtant Dominique Lépine. Il peut devenir votre allié si vous êtes discipliné et l’utilisez pour payer des dépenses que vous êtes en mesure de rembourser assez rapidement — en quelques mois par exemple — mais il vous nuira sûrement si vous avez des difficultés à gérer votre crédit.
Avez-vous fini de payer votre maison ? Vous pourriez réemprunter jusqu’à 80 % de la valeur de votre propriété — si votre situation financière vous permet d’y être admissible. Le taux d’intérêt de ce type de prêt (fixe ou variable) sera sans doute meilleur que celui d’une marge de crédit hypothécaire, mais ce produit n’offre pas la même flexibilité. « Vous devez rembourser des montants fixes selon une durée et un calendrier fixes. Vos paiements couvrent le capital et les intérêts », explique l’Agence de la consommation en matière financière du Canada. Bref, vous vous retrouverez à nouveau avec une hypothèque à payer.
Le refinancement convient donc mieux à ceux qui souhaitent faire des dépenses importantes qu’ils rembourseront progressivement ou qui veulent bénéficier de la prévisibilité d’un taux fixe – ce que n’offre pas la marge de crédit hypothécaire –, estime Dominique Lépine.
Cette stratégie peut être intéressante pour financer un projet, comme adapter sa salle de bain ou acheter un véhicule récréatif, sans ponctionner considérablement votre REER (ce qui pourrait générer une facture fiscale importante). À condition, bien sûr, que vous disposiez de revenus de retraite suffisants pour effectuer vos remboursements hypothécaires.
Cette stratégie peut également s’avérer utile en cas de krach boursier qui réduirait soudainement la valeur de votre épargne-retraite. Au lieu d’encaisser vos investissements et d’absorber la perte, vous pourriez refinancer votre maison (à des taux probablement bas compte tenu du krach) en attendant que la valeur de vos investissements augmente. Une marge hypothécaire pourrait également être utilisée à cet effet.
Ce produit est « moins courant », note le planificateur financier. Elle consiste à signer un nouveau prêt immobilier qui s’ajoute à votre prêt immobilier existant. « Une deuxième hypothèque a généralement un taux d’intérêt plus élevé qu’une première, car il s’agit d’un prêt plus risqué pour un prêteur. [qui serait remboursé en deuxième en cas de défaut de paiement] », poursuit-elle.
Il s’agit souvent d’une option de dernier recours, pour les personnes qui n’ont pas accès à une marge hypothécaire. Il est donc particulièrement recommandé pour les dépenses d’urgence, indique un rapport de la Fondation canadienne de planification financière et de l’Université de Lethbridge, puisque l’emprunteur se retrouve avec deux hypothèques à payer, ce qui peut être lourd à supporter. financièrement. On pourrait envisager de réparer une toiture qui fuit, par exemple.
Le principal avantage de cette stratégie : elle vous évite de payer une pénalité en cassant votre première hypothèque. Cependant, vous devez faire vos calculs pour déterminer s’il est plus avantageux de refinancer avant la fin du terme (pour n’avoir qu’un seul prêt hypothécaire d’un montant plus élevé) ou de signer un deuxième prêt hypothécaire, en tenant compte des taux d’intérêt, de la pénalité en cas de rupture de contrat. votre première hypothèque et les frais à payer pour enregistrer une deuxième hypothèque.
Ce type de prêt vous permet généralement de récupérer jusqu’à 55 % de la valeur de votre bien. Il faut avoir au moins 55 ans pour en bénéficier. La banque vous prête l’argent en une seule fois ou par versements, mais – distinction très importante – vous n’avez rien à rembourser jusqu’à ce que vous vendiez votre maison ou décédiez. À ce moment-là, vous (ou votre succession) remboursez le capital et les intérêts.
Disons que votre maison vaut 500 000 $ et que vous contractez un prêt hypothécaire inversé de 100 000 $. Si vous vendez votre propriété dans 15 ans, vous devrez rembourser les 100 000 $ plus les intérêts courus sur ce prêt au cours des 15 années précédentes.
« Ce n’est pas la première option à considérer selon moi en raison du coût élevé des intérêts, mais ce n’est pas une option à exclure dans tous les cas », affirme Dominique Lépine. Cela convient souvent aux clients qui n’ont pas les revenus ou la cote de crédit nécessaires pour obtenir un refinancement hypothécaire traditionnel. »
Le taux d’intérêt est généralement plus élevé que celui d’un prêt hypothécaire standard ou d’une marge de crédit sur valeur domiciliaire. C’est pourquoi le moment choisi pour décider de recourir à cette option est crucial, souligne le professeur Vishaal Baulkaran. Par exemple, le taux d’un prêt hypothécaire inversé de 75 000 $ pour une personne de 55 ans propriétaire d’une maison de 500 000 $ se situe entre 6,49 % et 8,6 % à la Banque Équitable. Si vous avez 70 ans, la banque acceptera probablement de vous prêter plus d’argent, 225 000 $ par exemple, mais le taux oscillera alors entre 7,74 % et 9,44 %, selon ce calculateur disponible en ligne.
Les prêteurs traditionnels (Desjardins, Banque Nationale, etc.) n’offrent pas ce produit. Vous ne le trouverez qu’en frappant à la porte de la Banque HomeEquity ou de la Banque Équitable. La qualité de votre dossier de crédit n’a pas d’importance puisque vous n’avez aucun paiement à effectuer.
Avez-vous aimé ce texte ? Recevez nos conseils pour gagner de l’argent et économiser tous les samedis en vous inscrivant à la newsletter Dollars et centimes. Entrez simplement votre adresse e-mail ci-dessous. 👇
